AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

EMPIRICAL METHODS IN INTERNATIONAL TRADE USING FOR EVALUATION IN LIVE-
STOCK INDUSTRY, CASE OF SPECIFIC CHOSEN COMMODITY  
 

a

MICHAL 

BEŇO 

 
Vysoká škola manažmentu/City University of Seattle, Panónska 
cesta 17, 851 04 Bratislava, Slovakia 
email: 

a

m.beno@tyrolia.com 

 

 
Abstract: World trade in livestock products is concentrated globally. V4 integration 
into the World and EU economy is one of the most important developments affecting 
the structure and evolution of the global system of the 21th century. These countries 
have grown, driven primarily by the expansion of modern, industrial and export-
oriented sector. This case explores what V4 competitiveness of specific commodity 
means by using four different measures by using the modification of Balassa’s and 
Vollrath’s indices: relative export share, relative import share, relative export 
advantage and relative import advantage. Each measure has a special meaning and use 
and the concept and measurement of international competitiveness of nations is a 
useful tool. This analysis shows that V4 countries overall had a strong comparative 
advantage and competitiveness in selected industry, taking into account six 
commodities worldwide, in the period from 2004 to 2013. 
 
Keywords: competitiveness, international trade balance, live-stock industry, 
comparative advantage.  
 

 
1 Introduction 
 
World export has an increasing tendency and becomes more 
important. The live-stock export industry is a valuable state’s 
industry and supports the live hood of many people. With the 
development of improved communications of all kinds, recent 
decades have seen rapid growth of international trade. 
 
The expansion of agricultural products has allowed a greater 
diversity through the world. The trade in live-stock products was 
largely limited to cross the borders by many exceptions, 
regulations which were abolished by free trade areas, an example 
for the first type of this block is the North American Free Trade 
Agreement (NAFTA) formed in 1994 (NAFTA, 2008). In recent 
years many of regional integration agreements has rapidly 
increased, and more than 164 agreements have been notified to 
GATT/WTO (WTO, 2017). The developments, e.g. refrigerated 
transportation since 1800s century in U.S. (Briley, 2004), sea- 
and airfreight, new technologies like mechanization, 
electrification, internet, automation and data exchange in 
manufacturing technologies led to the creation of new major 
trading routes. 
 
The aim of this paper is the measurement and comparison of 
trade balance through the competitiveness and international 
comparative advantage of V4 countries in the six chosen 
commodities of live animals, using statistical data from the Food 
and Agriculture Organisation of the United Nations (FAO) and 
International Trade Centre from 2004 to 2013. 
 
Many of live farm animals around the world are transported 
thousands of kilometres for slaughter, or to places where they 
will be fattened for slaughter. This trade is a global phenomenon. 
In North and South America, Australia and Europe, animals 
often have to endure journeys across vast distances before long 
sea voyages to reach their final destinations.  
 
According to the data provided by Trading Economics exports of 
Live Animals in the U.S.  averaged USD 64.21 million from 
1996 until 2016, reaching an all-time high of USD 265 million in 
October 2000, and a record low of USD 18 million in April 
2004, because of the spread of BSE illness (also called “mad 
cow disease”) in 2003 (TRADING, 2017a).  Canada averaged 
CAD 137.43 million from 1988 until 2016, reaching an all-time 
high of CAD 294 million in November 2014 and a record low of 
CAD 35.50 million in April 1988 (TRADING, 2017b).  Mexico 
average

d USD 39 993.17 thousand from 1993 until 2016, 

reaching an all-

time high of USD 121 740 thousand in December 

2014, and a record low of USD 1 114 thousand in September 
1996 (TRADING, 2017c). 
 

On the basis of the data available from Australian Livestock 
Exporters’ Council (ALEC) in the period 2014-15 Australia 
exported 1.38 million cattle valued at Australian $1.35 billion 
FOB, 2.18 million sheep valued at Australian $244 million FOB,  

90 950 goats valued at Australian $9.6 million FOB (Online, 
2017). Trading 

data in Australia averaged AUD 1 546.48 million 

from 1988 until 2016, reaching an all-

time high of AUD 3 299 

million in May 2015, and a record low of AUD 543 million in 
January 1989 (TRADING, 2017d). 
 
All V4 countries are since 2004 members of the European 
Union, which caused several changes in this Live-stock industry. 
In 2015 Spain, Germany, France United Kingdom and Italy held 
the largest populations of livestock in the EU-28 (Extra-EU, 
2015). Further comparison shows big differences in the V4 
countries (Agricultural production-animals, 2017) as follow in 
the Czech Republic, bovines (1.33 million heads), pigs (1.55 
million heads); in Hungary, bovines (0.77 million heads), pigs 
(2.94 million heads), sheep (1.24 million heads); in Poland, 
bovines (5.59 million heads), pigs (10.99 million heads); and in 
Slovakia, bovines (0.47 million heads), pigs (0.64 million heads) 
(Agriculture, forestry and fishery statistics, 2015). 
 
Until 2011, EU-28 exports of animal products in terms of 
monetary value were lower than EU-28 imports. In 2011, animal 
products recorded a EUR 215 million trade surplus which grew 
over the next two years to EUR 2 862 million in 2013. From 
2002 to 2013 animal products exports more than doubled, 
growing by 109 %. On the other hand, imports increased by 
38 % during the same period (Extra-EU trade in agricultural 
goods, 2015). 
 
Evidently, the livestock export trade is vital for providing 
options to producers for competition for their livestock. This is 
an important contributor to agricultural export earnings and to 
the economics of the State. It is a necessary component of the 
State’s agricultural sector and contributes annual earnings to the 
economy offering jobs and significant employment 
opportunities.  
 
2 Methodology 
 
The classic theory of comparative advantage generally 
understood that trade generates gains for both exporting and 
importing countries. Various methods of quantification of 
revealed comparative advantages provide the basis for analysis. 
The first to have published this index was Balassa in 1965, as 
follows: 

B = (x

ij

 / x

it

) / (x

nj

/x

nt

) 

 

where x means export, i indicates a given country, j is a given 
product, t represents a group of products and n a group of 
countries (Balassa, 1965). The concept of revealed comparative 
advantage pertains to the relative trade performance of 
individual countries in particular commodities (Ballasa 1965, 
1977, 1986). The Balassa Index is criticised because it is seen to 
neglect the different effects of agricultural policies and 
asymmetric values (Jambor, 2013).  
 
Vollrath (1991) offered three alternative specifications of 
revealed comparative advantage, following analyses of 
international competitiveness in agriculture.  The first of these 
measures is the relative trade advantage (RTA), which accounts 
for imports as well as exports. It is calculated as the difference 
between relative export advantage (RXA), which equates to the 
Balassa Index, and its counterpart, relative import advantage 
(RMA). 

RTA = RXA - RMA 

 

where RXA and RMA refer to relative export advantage and 
relative import advantage (Scott and Vollrath, 1992).  
 

- 265 -