AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

ES 

35,599 

34,586 

37,705 

39,570 

42,938 

43,724 

45,687 

FI 

10,757 

11,434 

11,954 

11,878 

11,664 

12,090 

12,369 

FR 

125,872 

128,760 

127,932 

131,572 

134,028 

135,178 

142,451 

GR 

6,357 

5,819 

5,158 

5,139 

5,254 

5,817 

5,964 

HR 

2,323 

2,448 

2,505 

2,564 

2,706 

2,857 

3,057 

HU 

5,706 

5,869 

5,895 

6,568 

7,205 

7,188 

8,037 

IR 

6,265 

6,095 

6,029 

6,666 

7,067 

8,344 

8,359 

IT 

76,409 

73,754 

70,792 

73,359 

73,143 

74,741 

78,336 

LT 

891 

873 

867 

901 

962 

981 

1,065 

LU 

2,596 

2,935 

3,187 

3,641 

3,327 

3,377 

3,504 

LV 

571 

655 

691 

736 

793 

855 

908 

MT 

284 

302 

316 

364 

389 

407 

461 

NL 

50,144 

50,892 

50,980 

51,286 

53,300 

56,472 

60,584 

PL 

15,629 

14,300 

14,589 

15,724 

16,443 

16,911 

19,821 

PT 

6,093 

5,630 

5,685 

5,949 

6,161 

6,295 

6,816 

RO 

4,154 

4,243 

4,265 

4,298 

4,743 

4,045 

4,207 

SE 

27,374 

28,585 

28,518 

28,174 

29,934 

31,874 

32,828 

SI 

1,433 

1,359 

1,425 

1,437 

1,493 

1,545 

1,625 

SK 

2,168 

1,960 

2,179 

2,458 

2,802 

2,795 

3,097 

UK 

89,779 

95,000 

96,955 

102,411 

119,236 

101,237 

97,401 

Total 

813,834 

819,094 

823,500 

858,896 

902,108 

909,553 

946,432 

Source: own calculation based on Eurostat (2004-2018) 
 
6.1 The tax gap analysis 
 
The fact that tax gaps grew continually can be explained by an 
increase in the final consumption of individual component of tax 
liabilities. In 2009, there was reported a steep drop in tax gaps in 
all the Member States caused by a decrease in total tax liabilities 
(the most significant decrease was in intermediate consumption 
by 1,499,000 mils. EUR in the EU). The gross fixed capital 
formation has fallen by 404,000 mils. EUR in comparison to 
2008. Since in the calculation the components of tax liabilities 
were expressed as a percentage of output exempt from VAT, 
then from this point of view the most significant drop was in 
final household consumption by 333,000 mils. EUR.  
 

6.2 Tax revenues 
 
In 2009, tax revenues in the EU fell by 18% in comparison to the 
previous year. It can be explained by the fact that state budgetary 
revenues significantly decreased in the financial crisis due to the 
impact of many indicators, such as tax revenues, corporate 
profits, the final consumption, or commodity prices. In this 
context, in all EU countries, there was an increase in the 
budgetary deficit, and it occurred the problem of the 
impossibility of financing public expenditure. The highest 
decrease in VAT revenues was reported in Romania by 29%, 
Latvia by 28%, and in Spain by 25%. However, in Luxembourg, 
Germany, and Austria in 2009 tax revenues did not fall. 
 

Figure 1 Percentage of year-to-year change in tax liabilities, tax revenues and tax gap in the EU 

 

 

 

Source: own calculation based on Eurostat (2019) 
 
6.3 The global financial crisis in 2009 
 
The crisis year 2009 meant for the Member States difficult 
period. Gross domestic product in the EU fell by 2.5% quarterly. 
The negative economic environment was the most affected by 
the Slovak economy, which fell by 11.2%. This steep economic 
drop caused a decrease in foreign demand. Also, the gas crisis 
and the production limitation played its role in this recession in 
Slovakia. As a result of the crisis, most countries have set a 
government budgetary deficit above 3% of GDP. The 
government consumption slightly rose, NPISH increased 
negligibly, however, output for final consumption of non-
financial corporations dropped by 13,000 mils. EUR together 
with VAT effective rate. Within the Baltic States, the financial 

crisis hit the worst Latvia, which had the slowest economic 
growth, high state’s deficit at the level of 12% and enormous 
government expenditures. Despite the Latvian government 
measure which rose the standard VAT rate from 18% to 21%, 
tax revenues decreased rapidly. Also, there was a drop in 
intermediate consumption, household consumption, and GDP. 
Due to the crisis problems, Latvia asked the International 
Monetary Fund (IMF) and the EU for emergency rescue loan in 
the amount of 7.5 bill. EUR. To provide this financial 
mechanism, there was a request by the IMF to decrease deficit 
under 4.9% of GDP. Macroeconomic indicators in Romania are 
for many years under the European average level. The financial 
crisis, moreover, caused an increase in the VAT rate from 19% 
to 24% in 2010. This government measure was important for the 
Romanian budget, as well as tax revenues and consumption 
because consumption has fallen since 2009 rapidly. We have to 

-10,00% 

-5,00% 

0,00% 

5,00% 

10,00% 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

2010 

2011 

2012 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

liabilities 

tax revenues  

tax gap 

- 11 -