AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

528 > 0.05 which further indicates that it is statistically non-
significant relationship, meaning there was no statistically significant 
relationship between the FDI inflow and the unemployment rate 
between 2003 and 2017, with a change in FDI inflows likely to result 
in a change in the unemployment rate. We can assume that this was 
mainly due to the fact that other economic factors are also affecting 
the development of unemployment and FDI is only one of them. 
 

 

 

Table 1 Result of correlation analysis between FDI and 

unemployment rate 2003 - 2017 

Source: Authors’ results 

 
We examined the quality of variables - FDI and the change in the 
rate of unemployment in Slovakia through regression analysis and / 
or regression analysis. using the linear regression method, the time 
series being 2003 to 2017. Figure 2 shows the result of the regression 
analysis in which a very slightly decreasing trend line with the 
equation can be observed: unemployment rate = 13.758 – 0.00007 * 
FDI (ie unemployment rate of 13.758%, while FDI of EUR 1 million 
causes only a slight reduction of unemployment by 0.00007). Also, 
the view of data point distribution (data points are scattered unevenly 
around the regression line) indicates that the relationship between the 
variables being examined is very weak. In addition, the 
determination coefficient r2 = 0.0313 (ie 3.13%) reaches a very low 
value, which means that the test value of this test is very low (this 
model explains only 3.13% of the relationship between the variables 
examined). 
  

 

 

Figure 2 The relationship between FDI inflow and 

unemployment in Slovakia in 2003-2017 

Source: Authors’ results 

 
An important positive effect of foreign direct investment is the 
economic growth expressed by the growth of gross domestic 
product, where GDP represents the value of goods and services 
expressed in monetary terms over a period of time in the territory 
of the state. This indicator is also used as an indicator for 
measuring the performance of the economy. 
 

 

 

Figure 3 FDI inflow to Slovakia and GDP in 2003 – 2017 

Source: Authors’ results 

In the case of the dependence of GDP and FDI in Slovakia, the 
correlation coefficient r = 0.9865, which indicates a strong, 
positive, statistically significant correlation between FDI and 
GDP variables in Slovakia in the period under review (p = 0.000 
< 0.05), t. j. the inflow of investment from abroad has 
significantly affected the GDP growth in Slovakia. 
 
The results of the regression analysis refer to a significantly 
increasing trend line with the GDP equation = 0.48269 + 
0.00173 * FDI. The regression coefficient a0 = 0.48269 (the so-
called level constant) represents the GDP value at zero inflow of 
FDI, the coefficient a1 (the so-called regression line directive) 
indicates the change in GDP values corresponding to the unit 
change of FDI (ie GDP increases by 0,00173 bil. EUR with the 
inflow of 1 mil EUR = 1.73 mil. EUR). 
 
It is also apparent from Figure 4 that the observation points are 
evenly distributed around the regression line, suggesting that the 
regression analysis's predictive power is high. Thus, we can say 
that the regression analysis confirmed expectations about the 
positive impact of FDI inflows on GDP growth in the period 
under review. Also, the determination coefficient r2 = 0.9732 = 
97.32% with a very high value confirms that the test value of 
this test is very high. 
 

 

  

Figure 4 The relationship of FDI inflow and GDP in Slovakia in 

2003-2017 

Source: Authors’ results 

 
In the case of the last investigated dependence, the results of the 
correlation analysis also confirmed a strong, positive, 
statistically significant dependence between the examined pair of 
FDI variables and the average nominal wage in Slovakia (r = 
0.9901  

→1; p = 0.0000 < 0.05). Thus, the inflow of foreign 

investment into Slovakia was significantly affected by the 
increase in the average nominal wage in the period under review.  
  

 

 

Figure 5 FDI inflow to Slovakia and average wage in Slovakia in 

2003 – 2017 

Source: Authors’ results 

 
The results of the regression analysis, respectively. linear 
regression with regression line equation: average wage = 
0,02009 * FDI - 14,49 speak of growing trend of average 
nominal wage depending on inflow of foreign investment in 
Slovakia (coefficient a1 = 0,02009, which represents increase of 
average nominal wage by 0,02009 EUR for FDI of 1 mil EUR). 
As further seen from Figure 5, the data points are equally spaced 
around the regression line and point to the high repetition 

- 71 -